中国智能手机市场提振日本电子产业

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目前推动中国智能手机行业繁荣的竟然是一个看似不太可能的因素:日本的零部件制造商。
小米公司(Xiaomi Inc.)、联想集团有限公司(Lenovo Group Ltd.)和华为技术有限公司(Huawei Technologies Co.)等中国上游手机制造商正凭藉高性能、低成本手机在逐渐削弱苹果(Apple Inc.)和三星电子(Samsung Electronics Co.)等智能手机巨头的优势。

这些中国本土品牌手机的零部件中有相当大一部份(有些情况下按价值衡量高达50%)由村田(Murata Manufacturing Co.)TDK Corp.等日本公司生产。这些零部件包括显示屏、Wi-Fi模块以及微型储能陶瓷电容器等。

电容器和其他组件制造商村田的社长村田恒夫(Tsuneo Murata)称,几乎所有手机生产商都是该公司的客户。他表示,手机零部件需求的蛋糕正在变大。

手机零部件销售是眼下黯淡的日本电子产业中难得的亮点,而中国智能手机市场则是其中的一个重要因素。据Counterpoint Research统计,中国是全球最大的智能手机市场,且正以每年19%的速度递增。分析人士表示,手机价格越低意味着零部件预算越少,但相比苹果或三星电子,日本供应商对中国手机品牌的零部件供货比例往往更高。

随着中国公司努力打入海外市场,它们正在增加对日本零部件的购买,以便升级手机。高盛(Goldman Sachs)分析师Daiki Takayama称,在某些中国品牌的手机里,按价值计来自日本供应商的零部件至多占到了一半。

其他中国智能手机生产商方面,中兴通讯股份有限公司(ZTE Co. , 简称:中兴通讯)的手机营销战略负责人吕钱浩说,中兴的高端手机从日本的夏普(Sharp Corp.)采购显示屏,从索尼公司(Sony Co.)采购相机模块;原因是日本供应商的技术水平、生产工艺和质量控制。

Morgan Stanley MUFG Securities分析师Shoji Sato称,相比之下,在最新的iPhone里,按价值计来自日本供应商的零部件只占大约三分之一,三星手机的占比则更低。

Japan Display生产用于智能手机和平板电脑的液晶显示屏,这也是零部件业务里竞争最激烈的领域之一,韩国的LG Display Co.一直在抢占这块市场。

总部位于日本京都的村田公司以这个日本古都长期的制陶业为基础,专擅电容和相关元件。该公司最新的电容产品比一粒砂大不了多少,但却包含100层陶瓷层,村田公司采用自己的专利机械和方法生产这些产品。

Takayama说,这就像做一块上好的千层糕,你可以买到优质的鸡蛋、最好的香草香精等一切原料,但别人都不知道怎样配比,也不知道要烤多长时间。

分析人士说,由于村田公司是世界上规模最大的电话电容供应商,占据了35%的市场份额,因此它能为制造商提供稳定的供应。由于智能手机行业的生产日程很紧,稳定的供应就十分重要。

该公司说,电容的成本最多不过几美分,但最先进的手机中包含700800个电容,是以往智能手机的三至四倍。

Sato估计,村田公司为大多数中国智能手机生产商的每部手机供应价值2美元至3美元的元件。鉴于仅小米一家就预计,2014年手机发货量为6,000万台,明年将达到1亿台,这是个可靠的收入来源。Sato估计,苹果每台iPhone采用的村田部件价值约9美元至10美元。iPhone使用的电容数量更多,而且还有一些中国生产商通常不会从村田公司采购的部件。

京都地区已经成为中国智能手机热潮最大的受益者之一,罗姆半导体(Rohm Semiconductor)、日本电产株式会社(Nidec Corp.)和京瓷(Kyocera Corp.)都位于该地区。总部位于东京、生产电容和其他元件的TDK Corp.称,今年4-6月的季度其面向中国智能手机生产商的销售额增长了50%

野村证券(Nomura Securities)分析师Katsushi Saito表示,鸿海精密工业股份有限公司(Hon Hai Precision Industry Co., 简称:鸿海精密)旗下工厂的订单增加可能是法努克上调业绩预期的原因。鸿海精密以富士康科技集团(Foxconn Technology Group)的名称运营,是苹果公司和小米公司手机的主要组装商。

今年零部件需求增长很大程度上与中国推出高速网络及使用该网络的手机设备制造有关。

村田恒夫称,和其他零部件供应商一样,村田在中国智能手机市场繁荣之外看到了可穿戴科技等新市场的前景,以及现有行业(如汽车和医疗)对精密电子零部件的需求增强。